Le régulateur indien "fait le vide" dans l'enquête sur les liens étrangers dans Adani, les actions augmentent

MUMBAI, 19 mai (Reuters) - L'organisme de surveillance des marchés indiens a "fait le vide" dans les enquêtes sur les violations présumées des investissements à l'étranger du groupe Adani et sa poursuite en cours de l'affaire pourrait être un "voyage sans destination", un tribunal nommé a déclaré le panneau.

Les actions des entreprises du conglomérat charbon-aéroports, contrôlé par le milliardaire Gautam Adani, ont augmenté de 1,2% à 7% en fin de séance vendredi sur un marché plus large et largement stable.

Les sociétés cotées du groupe ont perdu plus de 100 milliards de dollars en valeur de marché plus tôt cette année après que la société américaine Hindenburg Research ait soulevé plusieurs problèmes de gouvernance. Le groupe a nié tout acte répréhensible, bien que la controverse ait déclenché une bagarre politique entre le parti au pouvoir et l'opposition qui souhaitait une enquête parlementaire.

Suite à cela, la Cour suprême a demandé au régulateur des marchés, le Securities and Exchange Board of India (SEBI), d'enquêter sur certaines des allégations formulées et de soumettre ses conclusions à un panel de six membres formé en mars, qui comprenait un juge à la retraite et des banquiers vétérans.

"Le fondement des soupçons du SEBI qui ont conduit à des enquêtes sur la propriété des entités étrangères est qu'elles ont des structures" opaques "", a déclaré le panel dans un rapport daté du 6 mai et consulté par Reuters vendredi.

"La chaîne ultime de propriété au-dessus des 13 entités étrangères n'est pas claire."

Malgré l'implication de diverses agences indiennes et étrangères dans l'enquête dans plusieurs pays, "SEBI a fait un blanc", indique le rapport, ajoutant qu'essayer de prouver qui avait investi dans des investisseurs de portefeuille étrangers qui ont ensuite injecté de l'argent dans Adani pourrait être une tâche ardue.

"Il est évident qu'un tel exercice pourrait être volumineux mais potentiellement un voyage sans destination", a déclaré le panel. "... ce serait une tâche colossale de déterminer qui est le bénéficiaire effectif ultime."

Adani et SEBI n'ont pas immédiatement répondu aux demandes de commentaires.

Le tribunal a accordé mercredi à SEBI un délai supplémentaire jusqu'au 14 août pour achever son enquête sur une éventuelle violation du droit des valeurs mobilières et des divulgations réglementaires par le groupe Adani. Le tribunal voulait initialement que cela soit fait avant le 2 mai.

SEBI enquête sur une violation présumée des règles sur les transactions entre parties liées, des normes d'actionnariat public et de la manipulation du cours des actions.

Les règles sur les transactions entre parties liées établissent les pratiques à suivre lorsqu'une société cotée est impliquée dans une transaction avec une autre partie, tandis que les normes d'actionnariat public fixent la participation minimale d'une société cotée devant être détenue par le public.

Outre le produit phare Adani Enterprises (ADEL.NS), les autres sociétés du groupe comprennent Adani Wilmar (ADAW.NS), Adani Ports (APSE.NS), Adani Green Energy (ADNA.NS), Adani Transmission (ADAI.NS), Adani Total Gaz (ADAG.NS), Adani Power (ADAN.NS), le diffuseur NDTV (NDTV.NS) et les cimenteries ACC Ltd (ACC.NS) et Ambuja Cements (ABUJ.NS).

Depuis la publication du rapport Hindenburg le 24 janvier, ces actions ont baissé entre 10 % et 82 %.

"Bien que le rapport puisse initialement renforcer les actions d'Adani et la confiance des investisseurs, l'incertitude persistante et le potentiel de nouvelles révélations de l'enquête prolongée de SEBI pourraient continuer à avoir un impact sur les performances du groupe sur le marché", a déclaré Sonam Srivastava, fondateur de Wright Research.

Le panel a déclaré, citant le SEBI, qu'il y avait des preuves d'une accumulation de positions courtes sur les actions du groupe Adani avant le rapport Hindenburg, et de prises de bénéfices par la suite.

"Des transactions suspectes ont été observées de la part de six entités", a-t-il déclaré.

Il n'a pas été possible de conclure s'il y avait eu des défaillances réglementaires concernant les manipulations de prix, a déclaré le panel.

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